Xung đột Mỹ-Iran làm lộ rủi ro tập trung trong thị trường mới nổi ngoài S&P 500

Dòng tiền đầu tư đang đổ mạnh vào các thị trường mới nổi để tìm kiếm lợi nhuận, nhưng căng thẳng quân sự giữa Mỹ và Iran lại phơi bày những rủi ro tập trung đáng kể trong danh mục này.

Hiệu suất ETF và sự phụ thuộc vào khu vực Á-Âu

Quỹ iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) đã ghi nhận hiệu suất mạnh mẽ trong vài năm qua và sang năm 2026, tăng 29% vào năm 2025. Tuy nhiên, danh mục đầu tư vẫn nghiêng hẳn về phía châu Á với trọng số lớn cho Trung Quốc, Hàn Quốc, Ấn Độ và Đài Loan.

Rủi ro tập trung trong danh mục đầu tư

Malcolm Dorson, quản lý danh mục thị trường mới nổi cấp cao tại Global X, chia sẻ trên CNBC: "Nếu nhìn vào chỉ số trong thị trường mới nổi, nó vẫn khoảng 80% là châu Á. Điều đó mang lại rất nhiều rủi ro tập trung.".

• Chỉ số thị trường mới nổi có trọng số ngành công nghệ lên tới hơn 30%.
• Khoảng 80% đầu tư vào thị trường mới nổi thuộc về khu vực châu Á.

Biến động mạnh tại thị trường Hàn Quốc

Thị trường chứng khoán Hàn Quốc đã trải qua biến động cực đoan trong tuần này do xung đột ở Trung Đông gây lo ngại về nguồn cung năng lượng. Các cổ phiếu hàng đầu trong lĩnh vực bộ nhớ cần nhiều năng lượng cho quy trình sản xuất.

• Quỹ iShares MSCI South Korea ETF (EWY) vẫn giảm gần 13% trong tuần này.
• SK Hynix tăng 274% năm ngoái, trong khi Samsung tăng 125%.

Các nhà đầu tư bán lẻ đã nhận được lợi nhuận lớn từ việc nắm giữ các cổ phiếu này, nhưng biến động hiện tại cho thấy sự phụ thuộc vào năng lượng và địa chính trị.