Paramount 'ngọt ngào' hơn lời chào mua WBD, nhưng không tăng giá mỗi cổ phiếu

Vào thứ Ba, Paramount Skydance đã điều chỉnh đề nghị mua lại Warner Bros. Discovery bằng cách bổ sung các khoản phí phạt và tài trợ chi phí chấm dứt hợp đồng với Netflix. Tuy nhiên, công ty không tăng mức giá mỗi cổ phiếu từ 30 đô la như ban đầu. Đề xuất mới bao gồm khoản phí 'đồng hồ chạy' để bù đắp cho việc chậm trễ phê duyệt quy định sau cuối năm 2026. Hội đồng quản trị của WBD vẫn khuyến nghị cổ đông từ chối lời chào này dù đã xác nhận nhận được đề nghị sửa đổi. Paramount cũng dự định kiện WBD để yêu cầu thêm thông tin và bổ nhiệm giám đốc vào hội đồng.

Vào thứ Ba, Paramount Skydance đã cải thiện đề nghị mua lại Warner Bros. Discovery bằng cách thêm các điều khoản mới, nhưng vẫn giữ nguyên mức giá mỗi cổ phiếu là 30 đô la.

Chi tiết đề nghị được sửa đổi

Thêm khoản phí phạt trễ hạn ("ticking fee") là 25 xu mỗi cổ phiếu mỗi quý sau cuối năm 2026.
Tài trợ khoản phí chấm dứt hợp đồng với Netflix trị giá 2,8 tỷ USD.
Loại bỏ chi phí tái cấu trúc nợ tiềm năng lên tới 1,5 tỷ USD.

Cam kết tài chính và nguồn vốn

Đề xuất được hoàn toàn tài trợ bởi 43,6 tỷ USD từ các cam kết vốn chủ sở hữu của gia đình Ellison và RedBird Capital Partners.
Có thêm 54 tỷ USD từ các khoản nợ do các ngân hàng Bank of America, Citigroup và công ty đầu tư Apollo đảm bảo.

Phản ứng từ phía WBD và hành động pháp lý

WBD xác nhận đã nhận đề nghị nhưng hội đồng quản trị vẫn khuyến nghị cổ đông từ chối lời chào mua này.
Paramount đang kiện WBD để yêu cầu thêm thông tin về quy trình bán hàng và định giá.
Công ty dự định bổ nhiệm giám đốc vào hội đồng quản trị của WBD.