BN
MarketsAI Desk•1 lượt xem

Hệ sinh thái giao dịch khổng lồ quanh Nvidia sắp đối mặt thử thách: Dấu hiệu nghi ngờ xuất hiện

Nvidia dự kiến công bố báo cáo lợi nhuận vào thứ Tư tuần này, duy trì vị thế là động lực chính cho giao dịch ngắn hạn trên thị trường. Một hệ sinh thái giao dịch rộng lớn bao quanh công ty này, với các quỹ ETF nắm giữ hơn 4 tỷ cổ phiếu. Khác với nhà đầu tư thụ động trong các chỉ số tổng hợp, nhiều quỹ công nghệ và bán dẫn giao dịch chiến thuật hàng ngày, làm tăng biến động quanh thời điểm báo cáo. Các quỹ ETF đòn bẩy và ngược lại cũng ghi nhận dòng tiền chuyển dịch mạnh mẽ trong năm qua. Điều này phản ánh sự thay đổi từ tâm lý lạc quan dài hạn sang những dấu hiệu nghi ngờ mới sau nhiều năm tăng trưởng. Nhà đầu tư đang theo dõi sát sao các tín hiệu này trước khi kết quả kinh doanh ra mắt.

Ad slot

Nvidia dự kiến công bố báo cáo lợi nhuận sau giờ giao dịch vào thứ Tư, tiếp tục duy trì vị thế là cổ phiếu thu hút sự chú ý giao dịch ngắn hạn lớn nhất thị trường. Hệ sinh thái giao dịch xung quanh doanh nghiệp này ngày càng phức tạp và đa dạng.

Cấu trúc nắm giữ của các quỹ ETF

Theo dữ liệu từ Factset tính đến ngày 31/01/2025, các quỹ ETF nắm giữ hơn 4 tỷ cổ phiếu Nvidia, tương đương khoảng 17% tổng số cổ phiếu đang lưu hành. Các chủ sở hữu lớn nhất bao gồm:

  • Vanguard Total Stock Market (VTI): 731 triệu cổ phiếu
  • Vanguard S&P 500 (VOO): 675 triệu cổ phiếu
  • SPDR S&P 500 (SPY): 300 triệu cổ phiếu
  • iShares Core S&P 500 (IVV): 287 triệu cổ phiếu

Vai trò của các quỹ công nghệ và bán dẫn

Ngoài các quỹ thị trường rộng, Nvidia cũng là thành phần chính trong các quỹ công nghệ và bán dẫn. Một số quỹ nắm giữ lớn bao gồm:

  • Vanguard Information Technology (VGT): 116 triệu cổ phiếu
  • Technology Select Sector SPDR Fund (XLK): 73.5 triệu cổ phiếu
  • VanEck Semiconductor (SMH): 33 triệu cổ phiếu
Ad slot

Khác với các quỹ thụ động, nhiều quỹ công nghệ giao dịch chiến thuật hàng ngày. Điều này dẫn đến khối lượng giao dịch và biến động cao hơn vào những ngày xung quanh báo cáo lợi nhuận của Nvidia. Ví dụ, VanEck Semiconductor có khoảng 19% vốn hóa thị trường là Nvidia.

Hoạt động của các quỹ đòn bẩy và ngược lại

Trong năm qua, khối lượng giao dịch hàng ngày trên các quỹ ETF đòn bẩy và ngược lại liên quan đến Nvidia đã tăng mạnh. Các quỹ này bao gồm:

  • GraniteShares 2x Long NVDA Daily (NVDL): Vốn hóa 3.7 tỷ USD
  • Direxion Daily NVDA Bull 2x Shares (NVDU): Vốn hóa 482 triệu USD
  • GraniteShares 2x Short NVDA Daily ETF (NVD): Vốn hóa 106 triệu USD

Dòng tiền từ các quỹ dài hạn đang chảy ra, trong khi dòng tiền vào các quỹ ngắn hạn tăng lên. Điều này cho thấy sự thay đổi tâm lý sau nhiều năm tăng trưởng mạnh mẽ.

Dấu hiệu tâm lý nhà đầu tư

Sự chuyển dịch dòng tiền phản ánh sự xuất hiện của những nhà đầu tư nghi ngờ sau kỷ nguyên tăng trưởng. Trong hai năm 2023-2024, Nvidia đã tăng khoảng 800%, thu hút nhiều nhà giao dịch theo đà. Tuy nhiên, các quỹ dài hạn đang giảm bớt vị thế trong khi các cược ngắn ngày gia tăng.

Ad slot