Thị trường chứng khoán Mỹ đang đối mặt với mức độ tập trung lịch sử cao trước năm 2026, khiến nhiều chuyên gia đầu tư kêu gọi đa dạng hóa danh mục.
Chỉ số S&P 500 hiện nay chịu sự thống trị của một số ít công ty công nghệ và AI siêu lớn. Điều này dẫn đến việc các quản lý đầu tư khuyên khách hàng mở rộng danh mục trong thị trường Mỹ, bao gồm cả cổ phiếu giá trị và quốc tế.
Bối cảnh thị trường tập trung cao độ
Trước năm 2026, mức độ tập trung vốn trong chỉ số S&P 500 đang ở mức lịch sử cao. Các công ty công nghệ và liên quan đến AI siêu lớn thống trị hiệu suất cũng như rủi ro của chỉ số này.
Lời khuyên từ Nick Ryder
Nick Ryder, Giám đốc đầu tư chính tại Kathmere Capital Management, chia sẻ quan điểm trên chương trình 'ETF Edge' của CNBC:
- Đa dạng hóa là chìa khóa để xây dựng khả năng phục hồi cho danh mục đầu tư.
- Ông lo ngại các nhà đầu tư vẫn quá tập trung vào nhóm "Magnificent 7".
- Nhóm cổ phiếu này hiện chiếm khoảng 35% thị trường chứng khoán lớn của Mỹ.
Ryder nhấn mạnh cần đảm bảo danh mục được đa dạng hóa đủ ngoài phân khúc tăng trưởng siêu lớn và cả công ty cổ phiếu Hoa Kỳ.
Góp ý của Ed Yardeni
Ed Yardeni, Chủ tịch Yardeni Research, đồng tình với quan điểm trên trong một cuộc phỏng vấn gần đây:
- Nhà đầu tư nên giảm tỷ trọng (underweight) cho nhóm Magnificent 7.
- Tăng tỷ trọng (overweight) cho nhóm "Impressive 493" - bao gồm 493 cổ phiếu còn lại trong S&P 500.
Các chuyên gia cảnh báo danh mục cần được đa dạng hóa đủ để quản lý rủi ro ngoài phân khúc tăng trưởng siêu lớn trước khi bước vào năm 2026.