Cảnh báo từ Jefferies về rủi ro gián đoạn do AI

Các nhà phân tích tại Jefferies vừa công bố danh sách các doanh nghiệp lớn có nguy cơ bị gián đoạn bởi trí tuệ nhân tạo, cung cấp manh mối quan trọng cho nhà đầu tư trong bối cảnh thị trường chứng khoán Mỹ đang mong manh. Lo ngại rằng các mô hình AI phát triển nhanh chóng sẽ làm gián đoạn nhiều mô hình kinh doanh truyền thống đã lan rộng, gây áp lực bán ra trên các cổ phần phần mềm, bảo hiểm và logistics.

Quỹ ETF iShares Expanded Tech-Software Sector (IGV) hiện giảm hơn 23% năm nay, bước vào thị trường gấu. Sự bán hàng đôi khi không chọn lọc nhưng vẫn ảnh hưởng đến các công ty lớn như Robinhood và ServiceNow. Desh Peramunetilleke, trưởng bộ chiến lược định lượng của Jefferies, cho biết dù có hồi phục gần đây, ngành phần mềm vẫn tiếp tục chịu tác động từ phát triển AI. Ông nhận định rằng với những bất định trong tương lai, ngành này thậm chí có thể giao dịch ở mức chiết khấu.

Để tìm cổ phiếu rủi ro, Jefferies sử dụng thuật toán tìm kiếm AI kết hợp hồ sơ lợi nhuận, xác định 150 cổ phiếu vốn hóa trên 1 tỷ USD đối mặt với rủi ro như tái định giá tài sản, thay thế lao động và suy giảm lợi thế cạnh tranh. Unity Software được cảnh báo có nguy cơ do nội dung AI làm giảm chi phí chuyển đổi cho nhà phát triển. MongoDB cũng có thể bị ảnh hưởng nếu công cụ mã hóa AI làm yếu lựa chọn cơ sở dữ liệu.

Duolingo ghi nhận mức giảm 42% năm nay sau khi kết quả kinh doanh không đạt kỳ vọng và lo ngại AI giáo dục ngôn ngữ có thể làm thương mại hóa việc học ngoại ngữ. Robinhood Markets giảm 33% nếu các tác nhân AI thay thế giao dịch bán lẻ. Các cổ phiếu khác trong danh sách rủi ro bao gồm Accenture, DoorDash và Datadog. Nhà đầu tư cần lưu ý đến các rủi ro tiềm ẩn trong các ngành nghề liên quan để đưa ra quyết định chính xác.