Theo UBS, nhiều cổ phiếu được dự báo có tiềm năng tăng trưởng mạnh nếu lệnh ngừng bắn giữa Mỹ và Iran được gia hạn hoặc đạt được hòa bình chính thức. Nhà chiến lược Andrew Garthwaite của ngân hàng Thụy Sĩ đã đưa ra hệ thống đánh giá chi tiết, xem xét mức độ phơi nhiễm hàng hóa và khả năng định giá của các công ty trong bối cảnh xung đột.**
Phương pháp đánh giá của UBS
UBS đã xây dựng một hệ thống tính điểm dựa trên ba tiêu chí chính để định lượng mức độ ảnh hưởng của cuộc xung đột Mỹ - Iran đối với từng cổ phiếu. Các tiêu chí này bao gồm:
- Mức độ phơi nhiễm hàng hóa tại Trung Đông.
- Khả năng định giá (Pricing ability).
- Mức độ nhạy cảm với các cú sốc nguồn cung trong quá khứ.
Các cổ phiếu được xếp hạng trên thang điểm từ cộng đến trừ 10, thể hiện mức độ có khả năng thắng hoặc thua khi hòa bình lập lại. Ngoài ra, báo cáo còn tính đến mức độ hoạt động kém hơn của các cổ phiếu kể từ khi cuộc chiến bắt đầu vào cuối tháng Hai.
Các nhóm cổ phiếu được dự báo hưởng lợi
Các nhà phân tích của UBS chỉ ra một số ngành và công ty được kỳ vọng sẽ phục hồi tốt sau khi căng thẳng giảm bớt:
- Southwest Airlines: Cổ phiếu này được xem là hưởng lợi nếu các hoạt động thù địch chấm dứt, đặc biệt khi giá cổ phiếu đã giảm hơn 25% trong thời kỳ xung đột. Trước chiến sự, UBS đã nâng hạng cổ phiếu này lên mức mua.
- Procter & Gamble (P&G): Công ty sản xuất xà phòng và kem đánh răng này cũng là một ứng viên tiềm năng. Tính đến cuối ngày giao dịch thứ Hai, giá cổ phiếu P&G đã giảm 14% so với mức trước chiến tranh, dù trước đó công ty đã tăng 17% chỉ trong hai tháng đầu năm.
- United Parcel Service (UPS): Công ty vận chuyển này cũng được kỳ vọng sẽ tăng trưởng nếu tránh được xung đột tiếp theo. Trước khi chiến tranh bùng nổ, cổ phiếu UPS đã tăng 17% trong hai tháng đầu năm, nhưng sau đó lại giảm 18% trong thời kỳ xung đột.
Các ngành có nguy cơ bị ảnh hưởng tiêu cực
Ngược lại, hệ thống tính điểm của UBS cũng cảnh báo về những nhóm ngành có thể chịu thiệt hại lớn nhất khi tình hình ổn định hơn. Các lĩnh vực này bao gồm:
- Các công ty quốc phòng, ví dụ như Lockheed Martin và RTX.
- Các nhà sản xuất năng lượng, bao gồm Exxon Mobil và ConocoPhillips.
