Các nhà phân tích cảnh báo nhà đầu tư đang đánh giá sai tình hình chiến sự Iran, đặc biệt sau phản ứng ban đầu của thị trường khi eo biển Hormuz tạm thời mở cửa. Sự lạc quan quá mức này có thể dẫn đến những quyết định đầu tư rủi ro khi tình hình thực tế có thể thay đổi đột ngột.
Biến động thị trường sau tin tức Trung Đông
Sự lạc quan tăng cao của nhà đầu tư về khả năng chấm dứt các hoạt động quân sự tại Vịnh đã thúc đẩy mạnh mẽ thị trường chứng khoán kể từ khi Mỹ và Iran đạt thỏa thuận ngừng bắn hai tuần vào ngày 7 tháng 4. Việc Tehran thông báo eo biển Hormuz mở cửa cho giao thông vận tải vào thứ Sáu đã kích hoạt phản ứng tích cực trên thị trường:
- S&P 500: Tăng 4.5% trong tuần qua.
- Nasdaq Composite: Tăng 7.2% và ghi nhận phiên tăng liên tiếp thứ 13 vào thứ Sáu, một chuỗi chưa thấy kể từ năm 1992.
Tuy nhiên, thị trường toàn cầu đã có dấu hiệu chững lại vào thứ Hai khi lưu lượng giao thông tại eo biển này lại bị đình trệ.
Cảnh báo từ các chuyên gia phân tích
Các chuyên gia tài chính đã đưa ra cảnh báo về sự thận trọng, đặc biệt khi thỏa thuận ngừng bắn mong manh này dự kiến kết thúc vào thứ Ba. Họ nhấn mạnh rằng nhà đầu tư cần nhận thức rõ về những rủi ro khi diễn giải tin tức liên quan đến xung đột Trung Đông.
Matt Gertken, nhà chiến lược địa chính trị trưởng tại BCA Research, nhận định rằng các nhà đầu tư có xu hướng tin rằng các sự kiện này nằm trong tầm kiểm soát hoàn toàn của các nhân vật chính trị.
Ông Gertken lưu ý rằng:
- Thị trường đang có xu hướng coi tình hình này giống như một 'ngày giải phóng', nơi một cá nhân có thể điều chỉnh mức độ căng thẳng theo ý muốn.
- Tuy nhiên, tình hình hiện tại có thể khác biệt, đặc biệt khi Iran đã phải hứng chịu các cuộc tấn công và có 'ngưỡng chịu đựng đau đớn' cao hơn.
Kết luận về rủi ro đầu tư
Các chuyên gia khuyến nghị nhà đầu tư không nên mặc định rằng các sự kiện địa chính trị phức tạp như xung đột Trung Đông có thể được kiểm soát hoàn toàn bởi bất kỳ cá nhân nào, bao gồm cả các nhà lãnh đạo quốc gia.
