Các nhà giao dịch quyền chọn đang thể hiện tâm lý lạc quan mạnh mẽ, đặt cược rằng cổ phiếu Nvidia sẽ sớm phục hồi và đạt mức cao kỷ lục, bất chấp sự điều chỉnh gần đây.
Bối cảnh thị trường và sự biến động của Nvidia
Ngày 17 tháng 3 năm 2026, tại hội nghị GTC ở San Jose, California, CEO Jensen Huang của Nvidia đã có bài phát biểu. Sự chú ý của thị trường đổ dồn sau khi cổ phiếu Nvidia có xu hướng giảm nhẹ sau một báo cáo từ WSJ, báo cáo này đã đặt ra những nghi vấn nhất định về các mục tiêu tăng trưởng của OpenAI và toàn bộ lĩnh vực AI.
Dòng tiền quyền chọn cho thấy tâm lý lạc quan
Các nhà giao dịch quyền chọn đã tận dụng đợt giảm giá này như một cơ hội để thực hiện các vị thế mua (bullish bets) cho thấy niềm tin mạnh mẽ vào khả năng phục hồi của nhà sản xuất chip này. Dữ liệu giao dịch cho thấy sự dịch chuyển đáng kể về tâm lý thị trường:
- Tỷ lệ giao dịch: Khối lượng quyền chọn mua (call) ghi nhận cao hơn gấp đôi so với quyền chọn bán (put) vào ngày giao dịch.
- Sự thay đổi về biến động: Trước ngày 17/3, quyền chọn Nvidia có mức giao dịch rẻ hơn so với ETF bán dẫn VanEck (SMH) do cổ phiếu hoạt động trong biên độ giao dịch hẹp. Tuy nhiên, biến động ngụ ý (implied volatility) đã tăng cùng với giá, thu hút nhà đầu tư đổ vào cổ phiếu với xu hướng nghiêng về lạc quan.
- Phân bổ vốn: Theo dữ liệu từ SpotGamma, trong tổng số 818 triệu USD giao dịch, có tới 648 triệu USD được chi vào các quyền chọn mua (calls).
Kỳ vọng tăng trưởng trong thời gian tới
Dựa trên mức giá của hợp đồng straddle tại mức giá ngang (at-the-money) đáo hạn ngày 29 tháng 5 (một tuần sau khi công ty công bố báo cáo thu nhập), các nhà giao dịch hiện kỳ vọng cổ phiếu Nvidia có thể tăng hơn 10% vào cuối tháng tới.
