Các nhà giao dịch bán lẻ đang thể hiện mức độ lạc quan cực độ tại thị trường chứng khoán Mỹ, với hoạt động mua quyền chọn mua (call) mạnh mẽ nhất kể từ giai đoạn bùng nổ trước đại dịch.
Dấu hiệu tâm lý thị trường cực kỳ lạc quan
Theo báo cáo từ Cboe, các nhà giao dịch bán lẻ đang tích cực mua hợp đồng quyền chọn mua (call) đối với các cổ phiếu thuộc nhóm "Mag 10" (bao gồm bảy cổ phiếu lớn cùng AMD, Palantir và Broadcom). Mức mua này được ghi nhận là cao nhất trong vòng 10 ngày kể từ năm 2021.
- Tỷ lệ vị thế mới: 52% trong số các vị thế mới được mở là mua quyền chọn mua (call-buying).
- Nhận định chuyên gia: Mandy Xu, trưởng bộ phận tình báo thị trường phái sinh của Cboe, nhận định rằng các nhà đầu tư đang nỗ lực bắt kịp đà tăng trưởng của thị trường bằng cách mua quyền chọn mua.
Sự thay đổi này đánh dấu một sự đảo chiều mạnh mẽ so với một tháng trước, khi các nhà đầu tư còn tập trung vào các lo ngại về địa chính trị và giá dầu thô.
Chỉ số quyền chọn và hiệu suất chỉ số Nasdaq-100
Sự hưng phấn đầu cơ này được củng cố bởi các chỉ số phái sinh và hiệu suất của các chỉ số lớn:
- Chỉ số CallDex Nasdaq-100: Chỉ số này đã đạt mức cao kỷ lục 52 tuần. Theo Nations Indexes, giá hợp đồng quyền chọn mua trên chỉ số Nasdaq-100 ở mức cao nhất trong 52 tuần và gần mức kỷ lục ba năm.
- Tín hiệu mua mạnh: Scott Nations, Chủ tịch Nations Indexes, lưu ý rằng không ai có dấu hiệu quan tâm đến việc bán quyền chọn được bảo vệ (covered calls), điều này báo hiệu một mức độ lạc quan rất cao.
- Hiệu suất thị trường: Chỉ số Nasdaq-100 đã lập kỷ lục mới vào thứ Hai, đưa mức tăng trưởng từ đầu năm đến nay vượt qua 16%. Sự tăng trưởng này được thúc đẩy bởi lĩnh vực chất bán dẫn, vốn đang chiếm gần 20% vốn hóa thị trường của S&P 500.
