Morgan Stanley: Cổ phiếu Trung Quốc hồi phục nhờ giảm căng thẳng Trung Đông

Morgan Stanley nhận định việc giảm căng thẳng địa chính trị tại Trung Đông mở ra cơ hội phục hồi cho thị trường chứng khoán châu Á, đặc biệt là các cổ phiếu Trung Quốc. Các nhà đầu tư được khuyến nghị chú ý đến các ngành Công nghiệp và Năng lượng Tái tạo.

Cơ hội phục hồi từ giảm căng thẳng địa chính trị

Theo các nhà chiến lược cổ phiếu của Morgan Stanley tại Singapore và Hồng Kông, việc ngừng bắn xung đột ở Trung Đông báo hiệu một giai đoạn giảm leo thang căng thẳng địa chính trị. Điều này được xem là tín hiệu tích cực, thúc đẩy sự quan tâm trở lại các chủ đề đầu tư tại châu Á, đặc biệt là chuỗi cung ứng trí tuệ nhân tạo (AI).

Các nhà chiến lược nhận định rằng, bất kể các sự kiện địa chính trị nào xảy ra, nhu cầu chi tiêu cho an ninh năng lượng, quốc phòng và năng lượng tái tạo vẫn sẽ duy trì ở mức cao.

Phản ứng của thị trường và cơ hội đầu tư

Sau tin tức về lệnh ngừng bắn kéo dài hai tuần, chỉ số CSI 300 của Trung Quốc đại lục và chỉ số Hang Seng đã ghi nhận mức tăng đáng kể trong tuần giao dịch ngắn ngày.

Để xác định các cơ hội đầu tư, Morgan Stanley đã sàng lọc các công ty châu Á - Thái Bình Dương đáp ứng hai tiêu chí:

• Tạo ra hơn 5% doanh thu từ khu vực Trung Đông.
• Giá cổ phiếu giảm hơn 5% trong giai đoạn từ cuối tháng 2 đến ngày 7 tháng 4.

Báo cáo cho rằng, danh sách này có tiềm năng hưởng lợi từ việc giảm leo thang căng thẳng và sự cải thiện dần của chuỗi cung ứng.

Các ngành và cổ phiếu được khuyến nghị tại Trung Quốc

Đối với thị trường Trung Quốc, báo cáo khuyến nghị nhà đầu tư tập trung vào hai lĩnh vực chính, nơi nhu cầu được dự báo tăng mạnh:

• Công nghiệp (Industrials): Các công ty thiết bị xây dựng và sản xuất công nghiệp.
• Năng lượng Tái tạo (Renewable Energy): Các giải pháp công nghệ xanh, đặc biệt là các giải pháp hỗ trợ hệ thống lưu trữ năng lượng.

Các cổ phiếu nổi bật được nghiên cứu bao gồm:

• Horizon Robotics: Nhà sản xuất chip ô tô niêm yết tại Hồng Kông, có nguồn doanh thu từ Trung Đông và đã giảm giá đáng kể trong giai đoạn nghiên cứu.
• Zoomlion Heavy Industry: Công ty thiết bị xây dựng niêm yết tại Hồng Kông, cũng có nguồn doanh thu đáng kể từ Trung Đông.
• Suzhou TFC Optical Communication: Công ty niêm yết tại Thâm Quyến, chuyên cung cấp các giải pháp quang học cho chip AI.

Thách thức và rủi ro cần lưu ý

Mặc dù nhìn thấy tiềm năng phục hồi, Morgan Stanley cũng cảnh báo rằng triển vọng của thị trường Trung Quốc vẫn đối mặt với nhiều thách thức lớn:

• Bối cảnh giảm phát: Áp lực giảm phát vẫn là một rào cản lớn.
• Triển vọng tiêu dùng và tài khóa: Nhu cầu tiêu dùng và bức tranh tài khóa vẫn còn mang tính phòng thủ.
• Rủi ro chung: Mức độ bất ổn cao vẫn tồn tại trong những tháng tới.