Quỹ ETF Roundhill Memory (DRAM) đã đạt mức tài sản quản lý kỷ lục 9,8 tỷ USD chỉ trong 43 ngày, đánh dấu tốc độ tăng trưởng nhanh nhất lịch sử đối với một quỹ ETF, theo TMX VettaFi. Sự tăng trưởng đột biến này được các nhà đầu tư liên kết trực tiếp với sự khan hiếm và vai trò thiết yếu của chip bộ nhớ băng thông cao (DRAM) trong cuộc cách mạng Trí tuệ Nhân tạo (AI).
Nguyên nhân tăng trưởng đột biến của ETF DRAM
Theo thông tin từ CEO của Roundhill Investments, Dave Mazza, sự tăng trưởng nhanh chóng của quỹ ETF này xuất phát từ nhận thức của nhà đầu tư về vấn đề cung cầu của chip bộ nhớ. Ông Mazza nhận định rằng:
- Nút thắt cổ chai AI: "Nút thắt cổ chai lớn nhất trong quá trình xây dựng AI thực chất là các chip bộ nhớ."
- Mất cân bằng cung cầu: Sự mất cân bằng cung và cầu lớn đối với bộ nhớ là lý do khiến cổ phiếu ngành này hoạt động tốt.
Vai trò của DRAM trong kỷ nguyên AI
Ông Mazza cũng chỉ ra rằng, việc sản xuất chip bộ nhớ băng thông cao (high-bandwidth memory) chỉ liên quan đến một số lượng công ty tương đối ít. Điều này đã thay đổi bản chất chu kỳ lịch sử của ngành bộ nhớ.
Trước đây, ngành bộ nhớ được biết đến với tính chu kỳ rất cao, trải qua các chu kỳ bùng nổ và suy thoái. Tuy nhiên, động lực thay đổi lớn nhất hiện nay là:
- Trung tâm dữ liệu (Data Centers): Sự phát triển và mở rộng của các trung tâm dữ liệu chuyên dụng cho AI đang tạo ra nhu cầu đột biến, khác biệt so với các ứng dụng tiêu dùng trước đây (như TV thông minh hay điện thoại).
Tóm lược nhận định chuyên môn
Sự tăng trưởng mạnh mẽ của ETF DRAM phản ánh sự dịch chuyển trọng tâm đầu tư từ các lĩnh vực công nghệ khác sang hạ tầng bộ nhớ, vốn được xem là thành phần cốt lõi và đang bị giới hạn nguồn cung trong quá trình phát triển AI quy mô lớn.
