Thị trường tài chính đang cho thấy dấu hiệu phục hồi mạnh mẽ, được các nhà phân tích mô tả là sự trở lại của 'Tinh thần Động vật' (Animal Spirits), với Bitcoin nỗ lực vượt mốc 80.000 USD và khối lượng giao dịch quyền chọn tại các cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử tăng đột biến.
Đà phục hồi và Tâm lý Thị trường
Sự phục hồi theo xu hướng rủi ro (risk-on rally) bắt đầu từ nhóm bán dẫn và các cổ phiếu vốn hóa nhỏ tháng trước nay đã phát triển thành tâm lý lạc quan toàn diện. Điều này được minh chứng qua các hoạt động giao dịch quyền chọn (options volume) tại các cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử như Strategy và Coinbase.
Dấu hiệu giao dịch quyền chọn nổi bật
Các giao dịch quyền chọn đang ghi nhận sự quan tâm lớn từ nhà đầu tư:
- Strategy: Cổ phiếu này đã tăng 9%, và khối lượng mua quyền chọn mua (call) đang vượt trội so với quyền chọn bán (put) với tỷ lệ ấn tượng là 5-1 trong giao dịch ban đầu. Hợp đồng phổ biến nhất là quyền chọn mua kỳ hạn ngày 24 tháng 4 với mức giá thực hiện $180.
- Coinbase: Một giao dịch đáng chú ý ghi nhận việc một nhà đầu tư chi 120.000 USD để mua 1.000 quyền chọn mua (call) với mức giá thực hiện $230, đáo hạn vào thứ Sáu tuần này. Các quyền chọn này sẽ có lợi nhuận nếu cổ phiếu tăng thêm ít nhất 10% trong ba ngày giao dịch tới.
Kỳ vọng lan tỏa sang Tesla
Câu hỏi lớn hiện tại là liệu đà lạc quan này có thể lan tỏa sang cổ phiếu Tesla của Elon Musk sau khi công ty công bố báo cáo thu nhập tối nay hay không. Mặc dù chỉ số Nasdaq-100 chung đang lập đỉnh mới, cổ phiếu Tesla vẫn đang giảm 10% so với mức cùng kỳ năm trước.
Các nhà giao dịch quyền chọn đang định giá một mức biến động 5,5% sau báo cáo thu nhập. Tuy nhiên, trong ba quý gần nhất, mức biến động thực tế của cổ phiếu này lại thấp hơn kỳ vọng, đặc biệt trong hai kỳ báo cáo gần nhất, khi cổ phiếu chỉ biến động dưới 3%, cho thấy mức định giá tiềm năng có thể đang bị đánh giá thấp.
