Cổ phiếu Cisco tăng mạnh: Morgan Stanley nhận định giá còn hấp dẫn • BriefNews

Cổ phiếu Cisco đã lập đỉnh lịch sử sau khi công bố kết quả tài chính quý ba vượt kỳ vọng, và Morgan Stanley nhận định cổ phiếu này vẫn còn dư địa tăng trưởng đáng kể.

Kết quả tài chính Quý 3 vượt kỳ vọng

Trong quý kết thúc ngày 25 tháng 4, Cisco đã công bố những kết quả tài chính ấn tượng, vượt qua dự báo của thị trường. Cụ thể:

Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS): Đạt 1,06 USD, cao hơn mức 1,04 USD mà các nhà phân tích dự báo.
Doanh thu: Đạt 15,84 tỷ USD, vượt mức đồng thuận của giới phân tích là 15,56 tỷ USD.
Dự báo Quý 4: Cisco dự báo EPS điều chỉnh quý tài chính thứ tư sẽ nằm trong khoảng 1,16 đến 1,18 USD, cao hơn mức ước tính 1,07 USD.

Đánh giá từ Morgan Stanley và Tiềm năng Tăng trưởng

Dựa trên hiệu suất này, Morgan Stanley đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu Cisco lên 120 USD, tăng từ mức 91 USD trước đó. Ngân hàng đầu tư này duy trì xếp hạng Trung bình (Overweight) và nhận định triển vọng tăng trưởng liên quan đến AI vẫn còn nhiều dư địa.

Theo phân tích của nhà phân tích Meta Marshall, các chỉ số định giá của Cisco so với các công ty khác trong lĩnh vực chi tiêu vốn AI (AI capex) vẫn còn hợp lý. Ông nhận định:

Tăng trưởng cao hơn so với 15 năm qua.
Các ước tính vẫn có dư địa tăng trưởng.
Sự bền vững của chu kỳ nâng cấp AI giúp hỗ trợ mức định giá cao hơn.

So sánh Định giá và Khuyến nghị Thị trường

Mục tiêu giá 120 USD của Morgan Stanley phản ánh mức định giá khoảng 25 lần thu nhập dự kiến trong năm 2027. Khi so sánh với các đối thủ lớn trong ngành, các chỉ số P/E (Price-to-Earnings) được ghi nhận như sau:

Nvidia: 25,3 lần
Oracle: 23,5 lần
Microsoft: 21,1 lần
Alphabet: 28,2 lần
Amazon: 29,4 lần

Nhìn chung, các nhà phân tích vẫn lạc quan về triển vọng của Cisco. Trong số 26 nhà phân tích theo dõi cổ phiếu này, có tới 18 nhà phân tích đưa ra khuyến nghị Mua hoặc Mua mạnh. Tính đến thời điểm báo cáo, cổ phiếu này đã tăng 52% tính từ đầu năm tài chính (YTD).