Tuần tới được dự báo là giai đoạn báo cáo lợi nhuận sôi động nhất, với sự chú ý tập trung đặc biệt vào năm thành viên của nhóm 'Magnificent Seven' do quy mô vốn hóa lớn. Hơn 160 công ty thuộc chỉ số S&P 500 sẽ công bố kết quả kinh doanh. Trong bối cảnh thị trường có những biến động do căng thẳng địa chính trị, các chuyên gia đã đưa ra các chiến lược giao dịch cụ thể để khai thác biến động lợi nhuận sắp tới.
Bối cảnh thị trường và tầm quan trọng của nhóm công nghệ lớn
- Sự kiện báo cáo: Hơn 160 công ty trong chỉ số S&P 500 dự kiến sẽ công bố kết quả trong tuần tới.
- Trọng tâm chú ý: Năm công ty thuộc nhóm "Magnificent Seven" (bao gồm Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet và Meta Platforms) sẽ thu hút sự quan tâm lớn.
- Tỷ trọng vốn hóa: Năm công ty này chiếm khoảng một phần tư tổng vốn hóa thị trường của S&P 500, làm tăng tầm quan trọng của kết quả báo cáo đối với chỉ số chung.
- Tâm lý thị trường: Mặc dù chỉ số S&P 500 đã lập kỷ lục intraday mới, phiên giao dịch kết thúc với xu hướng giảm do những bất ổn liên quan đến cuộc chiến Mỹ-Iran.
Góc nhìn chuyên gia về triển vọng thị trường
Theo Scott Rubner từ Citadel Securities, bối cảnh chung vẫn được đánh giá là thuận lợi cho thị trường chứng khoán. Những yếu tố hỗ trợ bao gồm:
- Việc kết thúc hầu hết các giai đoạn cấm báo cáo (blackout periods).
- Các chương trình mua lại cổ phiếu (buybacks) của các doanh nghiệp.
- Ông nhận định điều này tạo ra "một luồng gió thuận đáng kể cho nhu cầu gia tăng" (a meaningful tailwind for incremental demand).
- Các doanh nghiệp Mỹ đã ủy quyền khoảng 452 tỷ USD cho đến ngày hôm nay, đánh dấu khởi đầu mạnh nhất trong kỷ lục.
Chiến lược giao dịch quyền chọn (Option Spreads)
Để tận dụng biến động từ các báo cáo lợi nhuận, Citadel Securities đã đề xuất năm chiến lược giao dịch quyền chọn mua (call option spreads) cụ thể cho năm công ty nêu trên. Chiến lược này bao gồm việc mua và bán quyền chọn mua (call options) trên cùng một tài sản với cùng ngày đáo hạn nhưng các mức giá thực hiện (strike prices) khác nhau, giúp nhà giao dịch vừa nắm bắt được tiềm năng tăng giá vừa giảm thiểu rủi ro.
Các giao dịch được đề xuất bao gồm:
- MSFT: Mua quyền chọn spread May 455/490
- AMZN: Mua quyền chọn spread May 270/290
- GOOGL: Mua quyền chọn spread May 355/375
- META: Mua quyền chọn spread May 725/765
- AAPL: Mua quyền chọn spread May 280/295
Tóm lại, chuyên gia nhận định rằng, mặc dù sự phục hồi của nhóm công nghệ vốn hóa lớn là đáng kể, sự kết hợp giữa vị thế giao dịch (positioning) ít bị quá tải, định giá hỗ trợ và lịch trình báo cáo lợi nhuận tập trung cao độ vẫn mở ra dư địa tăng trưởng tiềm năng, đặc biệt thông qua các cấu trúc giao dịch hình lồi (convex structures) liên quan đến kết quả kinh doanh.
