BN
Thị trườngAI Desk•2 lượt xem

Bank of America: Chiến lược đầu tư ETF phòng ngừa lạm phát

Bank of America cảnh báo nhà đầu tư về nguy cơ lạm phát dai dẳng, khi CPI tăng lên 3.8% và lạm phát bán buôn cũng tăng mạnh. Trước bối cảnh này, các chuyên gia khuyến nghị tái cơ cấu danh mục đầu tư, tránh phụ thuộc hoàn toàn vào công nghệ và Kho bạc Mỹ. Thay vào đó, báo cáo tập trung vào các tài sản thực như kim loại và khai khoáng (ví dụ: IYM), các quỹ MLP năng lượng (TPYP), và lĩnh vực năng lượng hạt nhân (URA). Ngoài ra, các quỹ cổ phiếu giá trị vốn hóa nhỏ cả trong và ngoài nước (SVAL, AVDV) cũng được xác định là những cơ hội hấp dẫn để phòng ngừa rủi ro lạm phát.

Ad slot
Bank of America: Chiến lược đầu tư ETF phòng ngừa lạm phát

Trước lo ngại lạm phát dai dẳng, Bank of America khuyến nghị nhà đầu tư đa dạng hóa danh mục bằng các tài sản thực và nhóm cổ phiếu giá trị vốn hóa nhỏ. Các dữ liệu gần đây cho thấy lạm phát vẫn còn xa mục tiêu 2% của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), buộc các nhà phân tích phải xem xét lại chiến lược phân bổ tài sản truyền thống.

Bối cảnh lạm phát và thay đổi chiến lược đầu tư

Theo báo cáo của Bank of America, chỉ số giá tiêu dùng (CPI) đã tăng 0.6% trong tháng 4, đẩy tỷ lệ lạm phát cả năm lên 3.8%, mức cao nhất kể từ tháng 5 năm 2023. Đồng thời, lạm phát bán buôn cũng tăng 1.4% trong tháng trước, cho thấy áp lực giá cả vẫn còn đáng kể.

Chuyên gia Jared Woodard của Bank of America nhận định rằng, trong bối cảnh kinh tế hiện tại, các nhà phân bổ tài sản cần chuẩn bị cho kịch bản tăng trưởng lạm phát và suy thoái (stagflationary bust), thay vì chỉ tập trung vào mô hình 'công nghệ Mỹ & Kho bạc Mỹ' như giai đoạn trước.

Các nhóm tài sản được khuyến nghị đầu tư

Bank of America đã chỉ ra một số nhóm tài sản được kỳ vọng hưởng lợi từ môi trường lạm phát, bao gồm:

  • Tài sản thực (Real Assets): Các mặt hàng cơ bản, kim loại và khai khoáng.
  • Các công ty đường ống dẫn khí (MLPs): Các quỹ liên quan đến cơ sở hạ tầng năng lượng.
  • Năng lượng hạt nhân: Được xem là một lĩnh vực tiềm năng trong dài hạn.
  • Cổ phiếu giá trị vốn hóa nhỏ (Small Cap Value): Cả thị trường nội địa và quốc tế.

1. Kim loại và Khai khoáng

Các quỹ ETF tập trung vào kim loại và khai khoáng được đánh giá là đang giao dịch dưới mức định giá trung bình dài hạn. Các sản phẩm được đề xuất bao gồm:

Ad slot
  • iShares U.S. Basic Materials ETF (IYM): ETF này có tỷ lệ chi phí 0.38% và đã tăng hơn 20% tính đến ngày báo cáo.
  • Các công ty thành phần: Bao gồm Freeport McMoran, Nucor và Newmont.

2. Cơ sở hạ tầng và Năng lượng (MLPs)

Bank of America gợi ý xem xét các MLP như một kênh đầu tư ổn định. Sản phẩm được nêu bật là:

  • Tortoise North American Pipeline ETF (TPYP): ETF này có tỷ lệ chi phí 0.4% và mang lại cổ tức hiện tại khoảng 3.2%.

3. Năng lượng Hạt nhân

Các chuyên gia dự báo giá uranium có thể đạt 135 USD vào năm 2027. Do đó, họ khuyến nghị xem xét:

  • Global X Uranium ETF (URA): ETF này có tỷ lệ chi phí 0.69% và mang lại cổ tức gần 4%.

4. Cổ phiếu Giá trị Vốn hóa Nhỏ

Nhóm cổ phiếu này được coi là một trong những lựa chọn ít đắt đỏ nhất. Các sản phẩm được đề xuất bao gồm:

  • iShares US Small Cap Value Factor ETF (SVAL): ETF nội địa với tỷ lệ chi phí 0.20% và tăng 14% trong năm.
  • Avantis International Small Cap Value ETF (AVDV): ETF quốc tế với tỷ lệ chi phí 0.36% và tăng 17% trong năm.
Ad slot