Amazon Tăng Mục Tiêu Giá: Kết Quả Quý 1 Vượt Kỳ Vọng Nhờ AWS
Amazon đã công bố kết quả kinh doanh quý 1 vượt kỳ vọng, với doanh thu đạt 181,52 tỷ USD và EPS tăng 75% lên 2,78 USD. Động lực tăng trưởng chủ yếu đến từ Amazon Web Services (AWS), nơi ghi nhận mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 28,4%. Ngoài ra, các mảng Quảng cáo và Dịch vụ Người bán bên thứ ba cũng đóng góp biên lợi nhuận cao. Nhận thấy hiệu suất vượt trội và khả năng mở rộng của các mảng kinh doanh cốt lõi, các nhà phân tích đã nâng mục tiêu giá của Amazon từ 250 USD lên 300 USD. Công ty cũng duy trì dự báo chi tiêu vốn hàng năm ở mức 200 tỷ USD, cho thấy sự tự tin vào tăng trưởng dài hạn.
Ad slot
Amazon đã công bố kết quả kinh doanh quý đầu tiên vượt kỳ vọng, với động lực tăng trưởng mạnh mẽ đến từ mảng điện toán đám mây AWS, khiến các nhà phân tích nâng mục tiêu giá cổ phiếu lên mức mới.
Tổng quan kết quả kinh doanh Quý 1
Theo dữ liệu từ LSEG, Amazon đã ghi nhận doanh thu đạt 181,52 tỷ USD, tăng 17% so với cùng kỳ năm trước, vượt qua ước tính đồng thuận của các nhà phân tích là 177,3 tỷ USD. Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) theo GAAP tăng 75% lên 2,78 USD, cao hơn mức ước tính 1,64 USD.
Tuy nhiên, báo cáo này bao gồm khoản lãi trước thuế 16,8 tỷ USD từ thu nhập phi hoạt động liên quan đến khoản đầu tư vào Anthropic, điều này cần được lưu ý khi đánh giá.
Lợi nhuận hoạt động: Tăng 30% so với cùng kỳ, đạt 23,85 tỷ USD, vượt dự báo đồng thuận 20,82 tỷ USD.
Động lực tăng trưởng chính: AWS và các mảng kinh doanh khác
Ad slot
Mặc dù Amazon nổi tiếng với thương mại điện tử, mảng kinh doanh đám mây (AWS) được xác định là động lực tăng trưởng cốt lõi. Ngoài ra, mảng Quảng cáo và Dịch vụ Người bán bên thứ ba cũng cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ với biên lợi nhuận cao.
Điểm nổi bật của AWS:
Tăng trưởng doanh thu đạt 28,4%, cao hơn mức quý trước (23,6%), với doanh thu đạt 37,59 tỷ USD, vượt ước tính 36,9 tỷ USD. Đây là tốc độ tăng trưởng nhanh nhất trong 15 quý gần nhất.
Sản phẩm chip nội bộ (như Graviton, Tranium, Nitro) có tốc độ doanh thu hàng năm vượt 20 tỷ USD.
AWS đã ký các thỏa thuận đa tỷ watt với OpenAI và Anthropic để sử dụng chip Trainium.
Các mảng kinh doanh khác:
Khu vực Bắc Mỹ: Doanh số tăng 12% lên 104 tỷ USD, vượt ước tính đồng thuận và biên lợi nhuận hoạt động mở rộng 165 điểm cơ bản so với năm trước.
Khu vực Quốc tế: Doanh thu tăng 19% so với cùng kỳ, vượt ước tính đồng thuận, và biên lợi nhuận hoạt động tăng 55 điểm cơ bản.
Quảng cáo và Dịch vụ Người bán bên thứ ba: Ghi nhận sự vượt trội về doanh thu và biên lợi nhuận cao.
Triển vọng và Điều chỉnh Mục tiêu Giá
Nhà phân tích đã điều chỉnh mục tiêu giá của Amazon từ 250 USD lên 300 USD, phản ánh hiệu suất ấn tượng của quý này. Công ty duy trì dự báo chi tiêu vốn (Capex) hàng năm ở mức 200 tỷ USD.
Dự báo Quý 2:
Doanh thu thuần: Dự kiến tăng từ 16% đến 19% so với cùng kỳ, dao động từ 194 tỷ USD đến 199 tỷ USD (vượt mức đồng thuận 188,96 tỷ USD).
Lợi nhuận hoạt động: Dự kiến nằm trong khoảng 20 tỷ USD đến 24 tỷ USD.
Sự tăng trưởng này được hỗ trợ bởi quy mô backlog (hạng mục công việc chờ xử lý) của AWS đạt 364 tỷ USD, một con số được đánh giá là chưa tính đến thỏa thuận gần đây với Anthropic trị giá hơn 100 tỷ USD.
