Bank of America cho rằng một chu kỳ công nghiệp toàn cầu mới có thể đã bắt đầu, và nhà đầu tư nên cân nhắc điều chỉnh chiến lược để tìm kiếm các khoản thu nhập hấp dẫn.
Chiến lược tái cân bằng thị trường
Jared Woodard, trưởng ban nghiên cứu đầu tư của Bank of America, nhận định rằng việc tái cân bằng sản xuất và tiêu dùng đang bắt đầu với sự hỗ trợ từ chính sách mới. Ông đề xuất tập trung vào các doanh nghiệp nhỏ và vừa, ngân hàng Mỹ cùng các cơ hội trái phiếu ngoài danh mục đầu tư an toàn truyền thống.
Cơ hội trong lĩnh vực bất động sản thế chấp
Trong môi trường lãi suất có thể giảm, quỹ ETF bất động sản thế chấp VanEck được đánh giá cao.
- VanEck Mortgage REIT Income ETF: Cung cấp dòng tiền ổn định với tỷ suất sinh lời 30 ngày là 12.5%.
- Đánh giá: Thị trường nhà ở Mỹ khá ổn định, người tiêu dùng và chủ nhà ở vị trí mạnh.
Trái phiếu bảo đảm CLO và cho vay ngân hàng
Ngoài trái phiếu chính phủ, Woodard khuyến nghị xem xét các công cụ như trái phiếu bảo đảm CLO.
- Janus Henderson AAA CLO ETF: Có xếp hạng tín dụng AAA, tỷ suất sinh lời 30 ngày là 4.83%.
- State Street Blackstone Senior Loan ETF: Phù hợp cho nhà đầu tư muốn lợi nhuận cao hơn trái phiếu truyền thống với tỷ suất 6.64%.
Lưu ý về rủi ro
Mặc dù có cơ hội, nhà đầu tư cần lưu ý đến rủi ro tín dụng và tác động từ trí tuệ nhân tạo trong một số lĩnh vực phần mềm. Tuy nhiên, nếu thị trường điều chỉnh, đây là thời điểm để tìm kiếm các cơ hội trái phiếu chưa được định giá đúng.