Căng thẳng leo thang giữa Iran và Israel đã thúc đẩy nhu cầu mạnh mẽ về hệ thống quốc phòng và dầu khí, dẫn đến sự tăng giá đáng kể của các cổ phiếu liên quan.
Bối cảnh địa chính trị và tác động thị trường
Các cuộc không kích gần đây đã làm thay đổi nhu cầu ngắn hạn đối với hai lĩnh vực: quốc phòng (đặc biệt là tên lửa phòng thủ và vũ khí chính xác) và dầu khí. Dù đàm phán ngoại giao có hiệu quả hay không, nhu cầu về hệ thống quốc phòng trong khu vực vẫn tăng cao. Nếu xung đột kéo dài, các tài sản quốc phòng hiện tại sẽ bị căng thẳng, làm tăng nhu cầu đối với các nhà thầu quân sự cung cấp chúng.
Hiệu suất của các cổ phiếu chủ chốt
Các công ty lớn đã hưởng lợi từ biến động này với mức tăng giá vượt trội kể từ tháng 12:
- Lockheed Martin: Tăng gần 50%.
- Raytheon (RTX): Tổng lợi nhuận đạt gần 21%.
- Occidental Petroleum (OXY): Tăng khoảng 26%.
Giá dầu Brent cũng tăng lên mức trên $82/thùng, phản ánh rủi ro gián đoạn tại eo biển Hormuz. Tuy nhiên, giá đã giảm nhẹ về ~$76/thùng khi viết bài này.
Chiến lược đầu tư bằng quyền chọn
Do biến động ngụ ý (implied volatility) cao và mức giá cổ phiếu đã tăng mạnh, việc mua trực tiếp cổ phiếu có thể rủi ro hơn. Các chuyên gia khuyến nghị sử dụng các spread quyền chọn để giảm thiểu rủi ro:
- Call Spreads: Giảm rủi ro so với mua cổ phiếu trực tiếp sau khi giá tăng mạnh.
- Risk Reversals: Cho phép tham gia thị trường từng bước thông qua việc mua bán từng chân của spread.
- Ví dụ thực tế: Mua spread quyền chọn June 52.5/60 cho OXY để tận dụng biến động mà không cần cam kết vốn toàn bộ ngay lập tức.
Cảnh báo rủi ro và lưu ý
Nhà đầu tư cần cân nhắc kỹ lưỡng trước khi ra quyết định:
- Biến động thị trường: Biến động ngụ ý ở các cổ phiếu hàng hóa và quốc phòng đã cao hơn mức trung bình 6 tháng qua.
- Rủi ro địa chính trị: Xung đột có thể kéo dài hoặc kết thúc nhanh chóng, ảnh hưởng đến giá dầu và nhu cầu quốc phòng.
- Khuyến nghị chuyên môn: Nội dung này chỉ mang tính chất tham khảo thông tin và không phải là lời khuyên đầu tư tài chính. Nhà đầu tư nên tham vấn cố vấn tài chính trước khi ra quyết định.