S&P 500 có thể biến động mạnh trong những tháng tới tùy theo diễn biến xung đột Mỹ-Iran, theo dự báo mới nhất từ UBS.
Tình hình thị trường hiện tại
Xung đột Mỹ-Iran bùng phát từ ngày 28/2 khiến chỉ số S&P 500 giảm hơn 5% trong tháng 3, đánh dấu tháng tồi tệ nhất trong một năm. Nhà đầu tư lo ngại giá dầu cao kéo dài sẽ làm tăng chi phí và giảm chi tiêu tiêu dùng.
Ba kịch bản dự báo của UBS
UBS phân tích ba kịch bản dựa trên thời lượng và mức độ ảnh hưởng của xung đột:
- Giải quyết nhanh: Nếu xung đột kết thúc sớm, S&P 500 có thể phục hồi lên 7.150 vào cuối năm, tương đương tăng 8.5% so với đóng cửa thứ Tư.
- Kéo dài đến cuối tháng 4: Nếu xung đột tiếp diễn đến cuối tháng 4, chỉ số có thể rơi xuống 6.000, giảm gần 9% so với thời điểm hiện tại.
- Gây thiếu hụt năng lượng: Trong trường hợp xung đột dẫn đến thiếu hụt năng lượng toàn cầu, S&P 500 có thể chạm vùng 5.350, giảm thêm 19% từ mức hiện tại.
Ảnh hưởng đến các thị trường khu vực
- Thị trường châu Á được dự kiến chịu ảnh hưởng nặng nề nhất do phụ thuộc vào năng lượng từ Vịnh Ba Tư.
- Chứng khoán châu Âu cũng có thể underperforming so với Mỹ.
Cảnh báo kinh tế
Arend Kapteyn, kinh tế trưởng UBS, nhấn mạnh rằng các đỉnh giá dầu thường đi kèm với suy thoái kinh tế, làm trầm trọng thêm tác động từ xung đột.