Công ty chứng khoán Jefferies đã nâng hạng cổ phiếu chuỗi bán lẻ giảm giá Ollie's Bargain Outlet (OLLI) từ "giữ" lên "mua" và tăng mức giá mục tiêu lên 130 USD, dự báo tiềm năng tăng khoảng 42%.
Lý do nâng hạng
- Ollie's có lợi thế độc nhất trong việc mua hàng tồn kho dư thừa với quy mô lớn, giúp tối ưu chi phí.
- Mạng lưới rộng với 645 cửa hàng, gấp bốn lần đối thủ gần nhất (159 cửa hàng).
- Quản lý nhìn thấy cơ hội mở rộng lên 1.300 cửa hàng trên toàn quốc.
- Phân tích viên Randal Konik đánh giá OLLI là số một trong lĩnh vực "closeout" (hàng tồn kho) khi quy mô ngày càng quan trọng.
Triển vọng mở rộng
- Hiện có 645 cửa hàng và twice as many trung tâm phân phối so với đối thủ.
- Chiến lược mở cửa hàng mới có kiểm soát giúp ổn định doanh thu khi cửa hàng trưởng thành.
Bối cảnh ngành
- Ngành bán lẻ giảm giá đang chuyển từ kênh tạm thời sang kênh cấu trúc do các siêu thị lớn tối ưu hóa.
- Áp lực bán lẻ làm gia tăng nguồn hàng clearance, nhưng OLLI không còn phụ thuộc vào yếu tố này để mua hàng.
Phản ứng thị trường
- Cổ phiếu OLLI tăng hơn 3% trong phiên giao dịch chiều sau thông báo.
- Định giá hiện tại thấp hơn đối thủ Five Below dù tăng trưởng tương tự.