BlackRock, công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới, đã đưa ra triển vọng thị trường cho năm 2026, khuyến nghị các nhà đầu tư cần tập trung vào ba trụ cột chính: Trí tuệ Nhân tạo (AI), nguồn thu nhập ổn định và đa dạng hóa danh mục đầu tư để quản lý rủi ro.
Tổng quan về Triển vọng Thị trường 2026
Jay Jacobs, Trưởng bộ phận Quỹ giao dịch hoán đổi (ETF) của BlackRock, đã chia sẻ những góc nhìn chuyên sâu về thị trường trong buổi phát sóng "ETF Edge" trên CNBC. Với khối tài sản quản lý hơn 13 nghìn tỷ USD, BlackRock nhấn mạnh rằng nhà đầu tư cần duy trì sự tập trung vào tăng trưởng, nhưng sự chính xác trong lựa chọn đầu tư sẽ quan trọng hơn việc chỉ theo đuổi sự phơi nhiễm rộng rãi.
Ông Jacobs đã xác định ba chủ đề cốt lõi định hình chiến lược đầu tư của BlackRock trong giai đoạn 2026: AI, Thu nhập và Đa dạng hóa.
1. Trí tuệ Nhân tạo (AI) – Động lực Tăng trưởng Dài hạn
BlackRock tiếp tục xem AI là một chu kỳ đầu tư dài hạn và thâm dụng vốn. Sự tăng trưởng này được hỗ trợ bởi các khoản chi tiêu cơ sở hạ tầng cao và sự gia tăng năng suất lao động nhờ các khoản đầu tư liên quan đến AI. Công ty nhận định chủ đề AI vẫn chưa đến lúc bão hòa.
- Tập trung vào sự chính xác: Jacobs khuyến nghị nhà đầu tư cần tập trung vào các lĩnh vực có tiềm năng tăng trưởng cao, điển hình là AI.
- Sự tập trung cao độ: Ông chỉ ra rằng thị trường cổ phiếu Mỹ có mức độ tập trung cao, với một số cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn (mega-cap) chiếm tỷ trọng đáng kể trong chỉ số S&P 500, điều này đòi hỏi nhà đầu tư phải cân nhắc kỹ lưỡng.
2. Nguồn Thu nhập (Income) – Đối phó với Lãi suất Giảm
Trong bối cảnh kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất, việc tìm kiếm nguồn thu nhập mới trở thành trọng tâm đầu tư. Các nhà đầu tư không thể chỉ dựa vào thị trường tiền tệ truyền thống.
- Áp lực Lãi suất: Môi trường lãi suất giảm gây áp lực lên lợi suất của các khoản đầu tư tiền mặt. Do đó, các nhà đầu tư cần tái cơ cấu danh mục để tìm kiếm các nguồn thu nhập thay thế.
- Tái định vị: Những nhà đầu tư trước đây chỉ dựa vào thị trường tiền tệ để tạo thu nhập có thể cần phải xem xét lại chiến lược của mình.
3. Đa dạng hóa (Diversification) – Giảm thiểu Rủi ro Hệ thống
Sự biến động của thị trường ngày càng thường xuyên hơn, trong khi khả năng dẫn dắt thị trường lại hẹp. Điều này khiến các thiết kế danh mục truyền thống, vốn dựa vào trái phiếu để giảm thiểu rủi ro từ cổ phiếu (thường gọi là danh mục 60/40), đang cho thấy độ tin cậy thấp hơn trong giai đoạn căng thẳng.
- Tìm kiếm tài sản khác biệt: Jacobs khuyến nghị nhà đầu tư tìm kiếm các loại tài sản có hành vi khác biệt so với cổ phiếu và trái phiếu truyền thống để tối ưu hóa khả năng đa dạng hóa.
- Thực tế thị trường: Ông nhắc nhở rằng, mặc dù S&P 500 đã mang lại lợi nhuận ấn tượng trong thập kỷ qua, việc kỳ vọng tốc độ tăng trưởng tương tự trong tương lai là điều rủi ro.
Các Lựa chọn ETF liên quan đến AI
Ngoài ra, BlackRock cũng là một trong những công ty cung cấp các quỹ ETF tập trung vào AI, ví dụ như iShares A.I. Innovation and Tech Active ETF (BAI), quỹ này đã thu hút hơn 8 tỷ USD tài sản. Ngoài ra, thị trường còn có nhiều lựa chọn ETF khác như:
- Roundhill Generative AI & Technology ETF (CHAT)
- Ark Autonomous Technology and Robotics ETF (ARKQ)
- Global X Robotics and Artificial Intelligence ETF (BOTZ)
- Global X Artificial Intelligence and Technology ETF (AIQ)
- iShares Future AI & Tech ETF (ARTY)
- Dan Ives Wedbush AI Revolution ETF (IVES)
