Citi Research nâng mục tiêu giá cổ phiếu Amazon lên 285 USD, dự báo tăng trưởng mạnh nhờ hợp tác chiến lược với OpenAI.
Động lực từ hợp tác với OpenAI
- Thỏa thuận khiến Amazon Web Services (AWS) trở thành nhà phân phối đám mây độc quyền cho nền tảng OpenAI Frontier.
- Đây là một trong số các thỏa thuận hàng tỷ USD khi các gã khổng lồ công nghệ đổ vốn vào hạ tầng AI.
Dự báo tăng trưởng doanh thu AWS
- Citi dự kiến doanh thu AWS tăng 28% quý 1/2026 và 37% năm 2027.
- Doanh thu từ AI dự kiến chiếm 58-72% tổng doanh thu tăng thêm của AWS trong giai đoạn 2026-2027.
Công suất tính toán và bối cảnh thị trường
- AWS dự kiến nhân đôi công suất tính toán lên khoảng 24 gigawatt vào năm 2027.
- Báo cáo phù hợp với đa số chuyên gia, dù mục tiêu giá 285 USD thấp hơn mức trung bình thị trường.
- Cổ phiếu Amazon giảm 10% từ đầu năm do lo ngại về quy mô đầu tư AI.
Nhận định chung
- Trong số 69 chuyên gia theo dõi Amazon, 65 có khuyến nghị Mua hoặc Mua mạnh.
- Citi tin rằng tốc độ tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận vận hành sẽ được cải thiện dù vẫn tồn tại lo ngại về lợi tức đầu tư và cạnh tranh.