Встреча Трампа и Си Цзиньпина повышает ожидания в китайском технологическом секторе, особенно после сообщений об ослаблении ограничений на чипы Nvidia. Аналитики отмечают, что саммит может снизить торговую напряженность и стать катализатором для китайских акций, особенно в сфере искусственного интеллекта (ИИ).
Фокус переговоров: Торговля и полупроводники
Эксперты ожидают, что обсуждения между лидерами США и Китая будут сосредоточены на ключевых экономических вопросах. По данным Goldman Sachs, основное внимание будет уделено:
- Тарифам и торговым ограничениям.
- Рестрикциям на экспорт полупроводников.
- Экспорту редкоземельных элементов.
Банк предполагает, что в обмен на отказ от эскалации тарифов, Китай может согласиться увеличить закупки американской сельскохозяйственной продукции, энергии и авиационных компонентов.
Nvidia и снятие ограничений: Ключевой фактор для ИИ
Наиболее значимым событием, повышающим оптимизм, стало сообщение о том, что Вашингтон якобы разрешил продажу передовых чипов Nvidia H200 нескольким крупным китайским технологическим компаниям. По данным Reuters, в число потенциальных получателей входят такие гиганты, как Alibaba, Tencent, ByteDance и JD.com.
- Значение для Китая: Доступ к новейшим чипам Nvidia критически важен для конкурентоспособности китайских игроков на глобальной арене в сфере ИИ.
- Экспертная оценка: Аналитики подчеркивают, что доступ к вычислительным мощностям (compute) является главным узким местом в развитии ИИ между США и Китаем.
Общий фон на рынке и перспективы
Несмотря на то что рынок не демонстрирует «чрезвычайно высоких ожиданий» от саммита, общая атмосфера остается позитивной. Позитивные сигналы исходят как от самой встречи, так и от улучшающихся показателей в секторах ИИ.
- Сектор ИИ: Рост спроса на облачные и ИИ-решения, подтвержденный недавней отчетностью Alibaba и Tencent, улучшает настроения инвесторов.
- Сравнение с Западом: Аналитики отмечают, что китайские технологические гиганты могут находиться «на несколько кварталов позади» американских конкурентов по объему капитальных вложений (capex), но растущая активность в секторе дает основания для оптимизма.
