На фоне оптимизма на фондовых рынках, движимого сектором ИИ, ведущие финансовые институты предлагают трем направлениях для инвестиций, учитывая геополитическую напряженность и экономические циклы.
Обзор рыночной конъюнктуры
На заседании в среду индекс Nasdaq показал небольшой рост, поскольку технологические акции продолжают ралли, связанное с бумом искусственного интеллекта (ИИ). Инвесторы внимательно следят за развитием ситуации на Ближнем Востоке (конфликт между Ираном и США) и планами визита президента США Дональда Трампа в Китай.
Три ключевые инвестиционные стратегии
Эксперты представили несколько направлений для маневрирования на рынке:
- Снижение позиций по облигациям Великобритании (U.K. gilts): Джордан Рочестер из Mizuho Bank советует занимать короткую позицию по облигациям и ставкам Великобритании. Он отмечает, что страна особенно чувствительна к инфляционному шоку, и ожидает, что Банк Англии может быть более агрессивным в повышении ставок, чем предполагается в текущих ценах. Рочестер прогнозирует дальнейшее снижение ставок в случае эскалации напряженности в Ормузском проливе.
- Инвестиции в Китай: Александр Тревес из J.P. Morgan Asset Management считает Китай привлекательным направлением. Он подчеркивает, что геополитические события на Ближнем Востоке могут оказать положительное влияние на экономику КНР. По его мнению, инвесторам следует выбирать отдельные компании, а не рассматривать рынок Китая как единое целое.
- Фокус на монетизации ИИ и инфраструктуре: Анастасия Аморосо из Partners Group настроена оптимистично в отношении сектора ИИ, отмечая, что компании начинают монетизировать внедрение этой технологии. Группа акцентирует внимание на следующих направлениях:
- Центры обработки данных (ЦОД): Являются ключевым фокусом инвестиций.
- Энергетика и цепочки поставок: Особое внимание уделяется полупроводникам и серверному оборудованию.
- Осторожность в отношении ПО: Группа выразила сдержанность в отношении программного обеспечения, считая, что у него слабая «защитная особенность» (moat).
Ключевые выводы для инвесторов
Эксперты советуют инвесторам диверсифицировать портфели, выбирая сектора, где наблюдается реальный рост и структурная поддержка, например, энергетическая инфраструктура, питающая технологический бум.
