Глобальный орган финансового надзора предупреждает о росте системных рисков, связанных с рынком частного кредитования, который оценивается в почти 2 триллиона долларов. Недостаток прозрачности и сложная структура финансирования создают потенциальные угрозы для более широких финансовых рынков.
Основные риски частного кредитования
В своем всеобъемлющем исследовании, опубликованном в среду, Совет по финансовой стабильности (FSB) выделил несколько ключевых уязвимостей в секторе частного кредитования. Эти риски обусловлены:
- Отсутствием стандартизированных и прозрачных данных.
- Непрозрачными методами оценки активов.
- Сложной структурой фондирования и использованием различных финансовых инструментов.
Рост взаимосвязанности и опасения регуляторов
FSB, который объединяет центральных банки, регуляторов и министров финансов из стран G20, выразил серьезную озабоченность по поводу растущей взаимосвязи частного кредитования с традиционными финансовыми институтами. Эта взаимосвязь проявляется через:
- Кредитные линии банков.
- Возобновляемые кредитные fasilitas (revolving facilities).
- Стратегические партнерства между частными фондами, банками, страховыми компаниями и управляющими активами.
Ситуация на рынке США
Предупреждение от FSB прозвучало на фоне растущей нервозности вокруг частного кредитования в США. В стране наблюдаются различные инциденты, связанные с этим сектором, включая проблемы с программным обеспечением, компаниями по развитию бизнеса и банкротства отдельных корпораций.
По данным FSB, зафиксировано использование и неиспользованные кредитные линии от банков на сумму 220 миллиардов долларов. Однако коммерческие данные могут указывать на то, что реальный объем этих средств может быть вдвое больше. Хотя эта сумма составляет относительно небольшую долю от общего капитала CET1 банков, FSB подчеркнул, что другие виды связей могут значительно повысить уровень рисков.
