На предстоящий день запланирован один из самых насыщенных дней года: ожидается решение ФРС по процентным ставкам, выступление Джерома Пауэлла и отчетность технологических гигантов.
Ключевые события и фокус инвесторов
Рынок находится в преддверии важных решений, что привело к некоторой стабилизации фьючерсов S&P. Основное внимание инвесторов сосредоточено на следующих моментах:
- Политика ФРС: Ожидается, что Федеральная резервная система сохранит процентные ставки на текущем уровне. За этим последует пресс-конференция председателя ФРС Джерома Пауэлла.
- Отчетность компаний: После закрытия торгов ожидается публикация финансовых отчетов от технологических лидеров, включая Alphabet, Amazon, Meta и Microsoft.
Анализ технологических гигантов и секторов
Аналитики выделяют несколько ключевых тем, связанных с крупнейшими игроками рынка:
Alphabet (Google)
Компания рассматривается как ключевой игрок благодаря синергии между поиском Google, чат-ботом Gemini, мощному YouTube и быстрорастущему Google Cloud. Отдельно отмечается потенциал Waymo и успехи в разработке собственного кремния.
Amazon
Несмотря на значительный рост облачного подразделения AWS, инвесторы ожидают, что Amazon предоставит информацию, выходящую за рамки успеха внутренних чипов (например, Trainium). Особый интерес вызывает развитие спутникового бизнеса Leo.
Meta
Ключевые вопросы для Meta включают:
- Способность компании убедительно объяснить стратегию экономии средств и эффективность сокращений персонала.
- Устойчивость рекламного бизнеса на фоне геополитической напряженности (например, конфликт в Иране).
- Изменения в прогнозах капитальных затрат (capex).
Microsoft
Рынок следит за тем, сможет ли Microsoft справиться с вызовами, доказав, что ее AI-помощник Copilot не является идеальным решением, и что структура затрат не раздута. Также важен вопрос эволюции партнерских отношений с OpenAI и влияние этого на облако Azure.
Динамика отдельных секторов и компаний
Несколько других секторов и компаний привлекли внимание трейдеров:
- Seagate: Компания продемонстрировала сильный квартал, подтверждая спрос на технологии хранения данных, обусловленный эпохой агентского ИИ. Однако отчет также выявил потенциальные проблемы с удовлетворением всего спроса на жесткие диски.
- Visa: Отчетность компании была очень сильной, чему способствовали ограниченные сбои на Ближнем Востоке и программа обратного выкупа акций в размере $20 млрд. Руководство отметило устойчивость потребительских расходов.
- Starbucks: Акции выросли на фоне превышения ожиданий по продажам в магазинах того же периода (same-store sales) и повышения прогноза на год. Успех стратегии CEO Брайана Никкола в улучшении операционной эффективности привлекает внимание.
- Robinhood: Акции компании снизились после того, как она не оправдала ожиданий по прибыли и выручке. Аналитики связывают это с общей слабостью рынка криптовалют.
- Biogen: Компания показала превышение ожиданий по прибыли и выручке. Рост глобальных продаж препарата для лечения болезни Альцгеймера Leqembi на 75% в годовом исчислении является положительным фактором, несмотря на некоторую неопределенность, связанную с предстоящим приобретением Apellis Pharmaceuticals.
