Консалтинговая фирма Evercore ISI начала освещать акции Sandisk (SNDK), присвоировав им рейтинг «Outperform» (Перевыполнение ожиданий) и установив целевую цену в $1200, что предполагает потенциальный рост на 26% с закрытия понедельника.
Основные драйверы роста: Инфраструктура ИИ
Аналитики Evercore ISI считают, что компания Sandisk находится в идеальной позиции для роста, поскольку она является ключевым поставщиком памяти для инфраструктуры искусственного интеллекта (ИИ). По мнению аналитика Амита Дарьянани, спрос на хранение данных в сфере ИИ ускоряется, в то время как предложение остается ограниченным.
«Мы считаем, что SNDK находится в центре одной из самых привлекательных областей стека ИИ-инфраструктуры — хранении данных, где спрос ускоряется, а предложение остается ограниченным минимум до 2028 года, а возможно, и дольше», — отмечается в аналитической записке.
Дополнительные источники роста и переоценка
Несмотря на впечатляющую динамику акций в течение года, аналитики выделяют несколько факторов, которые могут стимулировать дальнейший рост стоимости компании:
- Сдвиг микса в сторону корпоративных SSD: Увеличение доли продаж твердотельных накопителей (SSD) для корпоративного сектора.
- Рост облачной инфраструктуры: Усиление присутствия компании в облачных сервисах, что обеспечит более сильную траекторию роста и диверсификацию.
- Переоценка мультипликаторов: Ожидается, что компания пройдет процесс переоценки, основанный на улучшении финансовых показателей.
- Повышение маржи и свободного денежного потока: Прогнозируется устойчивое расширение этих показателей.
Ожидания по акционерному капиталу
В заключение, Evercore ISI ожидает, что Sandisk начнет возвращать капитал акционерам. Ожидается, что это произойдет в форме программ обратного выкупа акций (buybacks).
