В пятницу, 17 декабря 2024 года, произойдет ежеквартальная ребалансировка индексов S&P 500 и Nasdaq-100, что имеет значительное влияние из-за огромного объема средств, привязанных к ETF, отслеживающим эти индексы.
Значение ребалансировки индексов
Ранее изменения состава индексов имели минимальное влияние на торги. Однако сегодня ситуация кардинально изменилась из-за взрывного роста индексных ETF. По оценкам, около $16 триллионов активов привязано к индексу S&P 500. В случае с Nasdaq-100, крупнейший ETF (QQQ) имеет активы на сумму $321 млрд, а фонд IVNQX — около $100 млрд, что суммарно превышает $400 млрд.
Это подчеркивает, что включение или исключение конкретных акций из этих крупных индексов приобретает критическое значение для инвесторов.
Изменения в Nasdaq-100: Успех Palantir
Одним из ключевых событий стало включение компании Palantir Technologies в индекс Nasdaq-100. Компания, которая ранее перевела листинг с NYSE на Nasdaq, ожидала этого включения, и оно было подтверждено к закрытию торгов в пятницу.
Обновление S&P 500: Новые участники и исключения
В состав индекса S&P 500 будут добавлены две компании: Apollo Global Management и Workday. В то же время, из индекса исключаются Qorvo и Amentum.
Ключевые моменты по S&P 500:
- Критерии вхождения: Для попадания в индекс необходимо соответствовать ряду требований, включая минимальную рыночную капитализацию в $18 млрд. Однако, согласно методологии S&P Global, отбор конгломератов остается на усмотрение Комитета по индексам.
- Новые участники: Apollo (финансы) и Workday (технологии) рассматриваются как относительно безопасные добавления, поскольку обе компании находятся в сегменте крупных капитализаций (соответственно, $96 млрд и $70 млрд).
Неожиданность с Coinbase
Многие инвесторы ожидали включения Coinbase Global в S&P 500. Компания соответствует критериям по рыночной капитализации (около $68 млрд) и прибыльности (показала прибыль в течение последних четырех кварталов). Тем не менее, Coinbase не вошла в индекс, несмотря на формальное соответствие критериям.
