HSBC понизил рекомендацию по акциям Palantir Technologies с «Покупать» до «Накопить» и снизил целевой уровень цены до $151 от прежних $205. Аналитики отмечают, что растущая конкуренция в сфере ИИ и появление новых фреймворков снижают барьеры входа на рынок, что может негативно сказаться на оценке компании.
Основные изменения в оценке Palantir
Инвестиционный банк HSBC опубликовал отчет, в котором были изменены рекомендации по акциям Palantir. Ключевые изменения включают:
- Изменение рейтинга: С «Покупать» (Buy) на «Накопить» (Hold).
- Снижение целевой цены: До $151 (по сравнению с $205).
Это предполагает потенциал роста в размере всего 5% по сравнению с ценой закрытия в пятницу.
Причины снижения оценки: Конкуренция в сфере ИИ
Основной причиной корректировки оценки названа усиление конкуренции в области искусственного интеллекта. Аналитики HSBC считают, что успех Palantir, основанный на внедрении своего ПО с помощью инженеров непосредственно у клиентов, становится менее уникальным.
Согласно отчету, эта стратегия привлекает внимание конкурентов, таких как OpenAI. Более того, наблюдается следующее:
- Эрозия барьеров входа: Распространение агентных фреймворков и протоколов контекста моделей (MCP) ослабляет традиционные защитные барьеры Palantir.
- Давление со стороны конкурентов: Рост доходов таких компаний, как Anthropic, сокращает долю рынка Palantir. Объявления Anthropic о различных моделях вызывают опасения в секторе о потенциальной дестабилизации бизнес-моделей, основанных на ИИ.
Перспективы и риски
Аналитики также отметили, что недавние «исключительные» результаты компании не сопровождались соответствующим ростом котировок, что усиливает опасения относительно риска снижения стоимости акций.
По итогам анализа, рынок ожидает, что Palantir опубликует отчет о прибылях и убытках после закрытия торгов в понедельник.
