В условиях высокой волатильности цен на сырьевые товары и нефть, эксперты CNBC предложили инвесторам три ключевые стратегии для защиты капитала и поиска роста.
Анализ рынка и геополитические риски
Рынок нефти демонстрирует значительную нестабильность. После того как цена на нефть марки Brent достигла четырехлетнего максимума на фоне сообщений о потенциальной военной подготовке США в отношении Ирана, инвесторы также обрабатывают отчеты технологических гигантов (Mag 7), которые анонсировали многомиллиардные инвестиции в сферу искусственного интеллекта (ИИ).
Стратегии инвестирования от экспертов
Три ключевые инвестиционные стратегии были представлены аналитиками CNBC для навигации в текущей рыночной неопределенности:
1. Хеджирование на нефтяном и газовом рынке (Patrick Armstrong)
Патрик Армстронг, директор по инвестициям Plurimi, предупреждает о повышенном риске, связанном с потенциальной блокадой в Ормузском проливе. Он отмечает, что уровни запасов авиационного топлива, дизельного топлива и нефти приближаются к «кризисным уровням». В связи с этим он рекомендует рассматривать акции энергетического сектора как защитный актив (safe-haven) и стабилизирующий элемент портфеля.
2. Долгосрочный потенциал инфраструктурных компаний (Dan Hanbury)
Дэн Хэнбери, управляющий глобальными акциями Ninety One, выделяет компании с долгосрочными контрактами. Он привел в пример Siemens Energy, отметив, что компания имеет «поток доходов до 2030 года» в сегменте газовых турбин. Он сравнил это с моделью Rolls-Royce, где продажа оборудования сопровождается долгосрочным сервисным обслуживанием, что обеспечивает стабильный денежный поток.
3. Цикл бычьего рынка сырьевых товаров (Cole Smead)
Коул Смид, генеральный директор Smead Capital Management, прогнозирует наступление цикла бычьего рынка сырьевых товаров (commodity bull market), предполагая, что сырьевые активы превзойдут акции. Он указал на «парадокс»:
- Высокая отдача капитала: Наиболее капиталоемкие отрасли, такие как нефтегазовый сектор, генерируют самые высокие денежные потоки на вложенный капитал в мировом масштабе.
- Низкая отдача капитала: В то же время, «asset light» бизнесы, включая крупные технологические компании и SaaS-сектор, демонстрируют одни из самых низких показателей рентабельности капитала.
