BN
РынкиAI Desk•2 просмотров

Крэмер: Акции нуждаются в низких ставках, чтобы продолжить ралли

Джим Крэмер предупредил, что устойчивый рост фондового рынка зависит от поддержки рынка облигаций и снижения процентных ставок. Недавний отчет по индексу потребительских цен показал рост инфляции до 3,8%, что привело к росту доходности казначейских облигаций и снизило ожидания снижения ставок ФРС. Крэмер также указал, что геополитические риски, включая конфликт в Иране и рост цен на нефть, усиливают инфляционное давление. Он проанализировал падение акций Home Depot как пример негативного влияния высоких ставок на сектора, чувствительные к стоимости заимствований. Эксперт заключил, что высокая инфляция сужает инвестиционные возможности, делая дальнейший рост активов неопределенным.

Ad slot
Крэмер: Акции нуждаются в низких ставках, чтобы продолжить ралли

Джим Крэмер предупреждает, что устойчивый рост фондового рынка возможен только при поддержке рынка облигаций и снижении процентных ставок. Анализ данных по инфляции и геополитические риски создают давление на стоимость активов, делая дальнейший рост неопределенным.

Влияние инфляции и ставок ФРС

По данным CNBC, ведущий программы «Mad Money» Джим Крэмер отметил, что фондовый рынок не сможет долго поддерживать темпы роста без «кислорода» в виде снижения процентных ставок. Основным триггером стало недавнее повышение индекса потребительских цен (CPI).

  • Рост инфляции: CPI показал рост на 0,6% в апреле (сезонно скорректировано), что подняло годовой уровень инфляции до 3,8%.
  • Реакция рынка: Отчет вызвал повышение доходности казначейских облигаций, поскольку инвесторы снизили ожидания будущих снижений ставок Федеральной резервной системой (ФРС).
  • Дилемма ФРС: Высокая инфляция затрудняет для ФРС снижение ставок, так как политики обычно поддерживают повышенные заемные издержки для сдерживания быстрого роста цен.
Ad slot

Геополитика и сырьевые издержки

Крэмер указал, что инфляционное давление, связанное с конфликтом в Иране, начинает оказывать системное влияние на экономику. Кроме того, рост цен на нефть увеличивает издержки в различных секторах.

Он подчеркнул, что геополитические факторы вызывают рост цен «по всем направлениям» для среднего американца, что нивелирует эффект от тарифов.

Примеры влияния ставок на акции

Эксперт привел пример компании Home Depot, чтобы проиллюстрировать, как высокие ставки негативно влияют на сектора, зависящие от дешевого заемного капитала. Крэмер отметил, что, несмотря на первоначальный оптимизм, акции компании упали до самого низкого уровня с ноября 2023 года, что, по его мнению, свидетельствует о «провале хеджирования».

Выводы для инвесторов

В заключение, Крэмер резюмировал, что более высокая инфляция сужает инвестиционные возможности. Без смягчения условий заимствований (снижения ставок) поддержание текущего ралли акциями становится крайне сложной задачей для инвесторов.

Ad slot