BN
ТехнологииAI Desk•1 просмотров

Arm: CEO о спросе на чипы AI и опасения инвесторов

Генеральный директор Arm Holdings Рене Хаас заверил инвесторов в устойчивом спросе на чипы ИИ, прогнозируя потребность в 2 млрд долларов в 2027–2028 годах. Однако эта уверенность была омрачена заявлением CFO Джейсона Чилда, который сохранил прогноз выручки на уровне 1 млрд долларов, что вызвало падение акций. Основные опасения рынка связаны с узкими местами в глобальной цепочке поставок, где такие гиганты, как Nvidia и Apple, также сталкиваются с дефицитом мощностей у TSMC. Тем не менее, аналитики отмечают, что растущая роль CPU в процессе инференса ИИ укрепляет долгосрочные перспективы бизнеса Arm.

Ad slot
Arm: CEO о спросе на чипы AI и опасения инвесторов

Генеральный директор Arm Holdings Рене Хаас выступил перед инвесторами, пытаясь развеять опасения, возникшие после отчета о прибылях, касающиеся способности компании удовлетворить растущий спрос на чипы искусственного интеллекта (ИИ).

Обеспечение поставок и спрос на чипы AI

В интервью для CNBC, Рене Хаас выразил уверенность в том, что Arm сможет обеспечить достаточные запасы новых центральных процессоров (CPU) для удовлетворения заявленного спроса в размере 2 миллиардов долларов в течение 2027 и 2028 финансовых годов. Он подчеркнул, что этот спрос «не является скоропортящимся» и остается «устойчивым и очень надежным».

По его словам, развитие «агентного ИИ» (Agentic AI) создает значительную нагрузку на CPU, поскольку эти процессоры должны выполнять задачи оркестровки, планирования и управления агентами. Хаас заявил, что, несмотря на процесс обеспечения дополнительными поставками, сам спрос не ослабевает.

Расхождение в прогнозах: CEO против CFO

Однако на пресс-конференции по итогам отчетности возникло расхождение в прогнозах. Финансовый директор Джейсон Чилд заявил, что компания сохраняет первоначальный прогноз выручки от AGI CPU на уровне 1 миллиарда долларов на следующие два финансовых года, пока идет работа над расширением цепочки поставок. Он также уточнил, что ожидается, что первые доходы от продажи произведенных чипов поступят в четвертом квартале текущего финансового года.

Ad slot

Это заявление вызвало реакцию на рынке, что и привело к падению акций на 10% в четверг, особенно учитывая значительный рост котировок до публикации отчета.

Сложности цепочки поставок и конкуренция

Основной камнем преткновения, по мнению аналитиков, остается сложная глобальная цепочка поставок. Хаас отметил, что разработка и производство таких чипов требует значительного времени и тесного сотрудничества с такими партнерами, как Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC).

В отрасли наблюдается высокая конкуренция за производственные мощности:

  • Крупные игроки, такие как Nvidia, Advanced Micro Devices и Broadcom, являются основными клиентами TSMC.
  • Даже Apple сообщила о возникновении ограничений поставок для своих систем на кристалле (SoC).

Перспективы CPU в эпоху ИИ

Исторически бизнес-модель Arm основывалась на лицензировании интеллектуальной собственности (инструкта набора Arm). Однако AGI CPU представляет собой более глубокое участие в создании всего чипа.

Эксперты отмечают, что, хотя в начале бума ИИ доминировали GPU (для обучения моделей), сейчас возрастает критическая важность CPU для этапа инференса — ежедневного использования моделей. Поскольку многие компании, включая Google и Amazon, используют архитектуру, основанную на инструкциях Arm, этот тренд укрепляет позицию Arm как лицензиара, чьи роялти будут расти по мере масштабирования внутренних разработок.

Ad slot