Amazon опубликовала результаты первого квартала, превзойдя ожидания аналитиков, что привело к повышению целевого показателя цены на акции до $300. Рост был обусловлен ускорением темпов роста в подразделении Amazon Web Services (AWS) и сильными показателями в сегментах рекламы и сторонних продавцов.
Ключевые финансовые показатели квартала
По данным LSEG, финансовые результаты компании продемонстрировали значительный рост по нескольким ключевым направлениям:
- Выручка: Увеличилась на 17% в годовом исчислении до $181,52 млрд, превысив консенсус-прогноз в $177,3 млрд.
- Прибыль на акцию (GAAP): Выросла на 75% до $2,78, опередив прогноз в $1,64.
- Операционная прибыль: Выросла на 30% в годовом исчислении до $23,85 млрд, превысив прогноз в $20,82 млрд.
Драйверы роста: AWS и облачные технологии
Основным двигателем роста остается облачный бизнес Amazon Web Services (AWS). Этот сегмент показал впечатляющий рост, что подчеркивает его роль «главного источника дохода» компании.
- AWS: Выручка достигла $37,59 млрд, показав рост на 28,4% (по сравнению с 23,6% в предыдущем квартале). Это самый быстрый темп роста за последние 15 кварталов.
- Внутренние чипы: Бизнес по разработке собственных чипов (Graviton, Tranium, Nitro) превысил годовой темп выручки в $20 млрд, что свидетельствует о снижении зависимости от сторонних поставщиков, таких как Nvidia.
- Бэклог: Бэклог AWS закрылся на уровне $364 млрд, что значительно выше предыдущего квартала и не учитывает недавнее соглашение с Anthropic на сумму более $100 млрд.
Сильные показатели в других сегментах
Помимо облачных вычислений, сильный рост зафиксирован в высокомаржинальных направлениях:
- Реклама и услуги сторонних продавцов: Эти сегменты показали уверенный рост и высокую маржинальность.
- Региональные показатели: Продажи в Северной Америке выросли на 12% до $104 млрд, а операционная маржа увеличилась на 165 базисных пунктов год к году.
- Международный сегмент: Выручка выросла на 19% в годовом исчислении.
Прогноз и оценка акций
Благодаря совокупности сильных показателей, аналитики повысили целевой показатель цены на акции Amazon с $250 до $300. Компания подтвердила свой годовой прогноз капитальных затрат (Capex) на уровне $200 млрд. Кроме того, руководство опубликовало прогноз на второй квартал, ожидая рост чистых продаж на 16–19% в годовом исчислении.
