Несмотря на общую слабость рынка, акции Micron демонстрируют устойчивый рост, чему способствует повышенный спрос на чипы памяти, вызванный бумом ИИ.
Динамика котировок Micron и сектора полупроводников
Акции Micron стали заметным лидером на фоне текущего ралли памяти. Рост наблюдается даже тогда, когда общий фондовый рынок испытывает давление из-за повышения цен на энергоносители и геополитической напряженности. В начале торгов акции Micron выросли на 5%, в то время как фьючерсы на S&P 500 готовились к снижению. Отмечено, что рост наблюдается преимущественно в секторах чипов и энергетики. На фоне этого, акции Micron выросли в течение 11 из последних 15 торговых сессий, а с конца марта их стоимость более чем удвоилась.
Драйверы роста: Спрос от ИИ и дефицит памяти
Основным фактором, поддерживающим этот восходящий тренд, является убеждение в том, что взрывной спрос со стороны искусственного интеллекта (ИИ) в сочетании с нехваткой памяти может принести значительную прибыль всему сектору. Аналитики отмечают, что:
- Рост спроса на ускорители ИИ: Ускоряющийся спрос на аппаратное обеспечение для инференса и ускорители ИИ может значительно увеличить выручку полупроводниковых компаний.
- Потенциал «внезапной прибыли»: Если темпы внедрения чипов превысят прогнозы, производители памяти, логики и сетевого оборудования могут получить значительный прирост доходов.
Прогнозы и перспективы «Суперцикла»
Эксперты всё чаще говорят о потенциальном «суперцикле» в секторе, который может продлиться до конца следующего года. Крупные технологические компании, столкнувшись с ростом входных издержек из-за дефицита компонентов, активно работают над увеличением производственных мощностей.
Согласно данным FactSet, такие гиганты, как Micron, SanDisk и Broadcom, прогнозируют валовую маржу выше 75% к 2026 году. Это указывает на растущие ожидания прибыли в отрасли производства чипов.
